Financer une entreprise dans l'économie seychelloise
Aux Seychelles, un entrepreneur finance son projet auprès des banques commerciales ou de la Development Bank of Seychelles, qui gère cinq fonds dont le Blue Investment Fund issu de l'obligation bleue de 2018, prêtant à 4 % pour les projets de pêche durable.
Une économie tirée par le tourisme et la pêche
Le tourisme fournit l'essentiel des devises et emploie une large part de la population active, tandis que la pêche thonière alimente la conserverie de Port Victoria. La demande de crédit professionnel suit ces deux moteurs, avec des cycles saisonniers marqués.
La Development Bank of Seychelles et ses cinq fonds
Installée sur Independence Avenue à Victoria, la DBS gère le DBS Scheme, le SME Scheme, l'ADF pour l'agriculture, le FDF pour la pêche et le Blue Investment Fund. Elle se présente comme l'unique banque de développement du pays.
Le Blue Investment Fund de l'économie bleue
Financé par 12 millions de dollars de l'obligation bleue souveraine de 2018, le Blue Investment Fund prête de 10 000 à 3 millions de dollars à 4 %, sur quinze ans au plus, jusqu'à 90 % du coût du projet.
Conditions d'accès aux fonds publics
Le BIF est réservé aux citoyens et aux sociétés détenues au moins à 51 % par des Seychellois. Il finance transformation, logistique, services scientifiques, accès aux marchés et, depuis 2021, l'aquaculture, selon l'ordre d'arrivée des dossiers.
Banques commerciales et entreprises établies
Pour un hôtel, un commerce ou une société de services déjà en activité, Nouvobanq, SCB, Absa ou MCB proposent découverts, prêts d'équipement et lignes de fonds de roulement. Les recettes en devises du tourisme facilitent parfois l'accès à des prêts en euros.
Petits projets et premier financement
Un artisan ou un jeune créateur commencera souvent par des montants modestes auprès de la DBS ou de la Credit Union. Ces options sont décrites dans la page microcrédit aux Seychelles. Un premier prêt bien remboursé facilite ensuite l'accès aux banques.
Licence, enregistrement et Seychelles Investment Board
Toute activité commerciale requiert une licence de la Seychelles Licensing Authority. Un investisseur étranger passe aussi par le Seychelles Investment Board, et certaines activités restent réservées aux Seychellois, ce qui conditionne l'accès aux financements publics.
Exploitations agricoles et pêche
Maraîchers, éleveurs de volailles et pêcheurs artisanaux disposent de guichets dédiés au sein de la DBS. Leurs particularités sont détaillées sur la page prêt pour agriculteur aux Seychelles. L'ADF et le FDF de la DBS y occupent une place centrale.
Garanties et apport du promoteur
Les prêteurs demandent généralement une hypothèque sur un terrain, un nantissement du matériel ou des garanties personnelles des associés. Même lorsque le BIF couvre 90 % du projet, le promoteur doit apporter le solde en fonds propres.
Pickups et minibus loués plutôt qu'achetés
Pickups, minibus touristiques ou camions frigorifiques peuvent être loués plutôt qu'achetés. La page leasing auto aux Seychelles présente les formules de location financière désormais proposées localement. Le loyer mensuel se déduit alors des recettes de la saison touristique.
Risque de change et recettes en devises
Un guesthouse de La Digue encaisse souvent en euros mais rembourse en roupies, ou l'inverse. Aligner la devise du prêt sur celle des recettes limite l'effet d'une variation du cours de la roupie sur les mensualités.
L'écosystème sud-africain des PME
L'écosystème sud-africain de financement des PME, beaucoup plus vaste, combine banques, fonds publics et capital-risque. Pour comparer, consultez la page prêt pour entrepreneur en Afrique du Sud. Les montants en jeu y sont sans commune mesure avec ceux de l'archipel.
Construire un dossier de financement d'entreprise aux Seychelles
- Immatriculer la société, obtenir la licence de la Seychelles Licensing Authority et ouvrir un compte professionnel.
- Rédiger un plan d'affaires avec prévisions de trésorerie adaptées à la saisonnalité touristique.
- Identifier le guichet adapté : banque commerciale, SME Scheme, ADF, FDF ou Blue Investment Fund de la DBS.
- Réunir devis, garanties proposées, états financiers et preuve de l'apport en fonds propres.
- Déposer la demande, répondre aux questions du comité de crédit et négocier calendrier et différé.
- Signer les actes de garantie, puis justifier l'utilisation des fonds lors des décaissements.
Conditions indicatives des financements d'entreprise
| Source | Conditions | Remarque |
|---|---|---|
| Blue Investment Fund | 4 % sur 15 ans max (indicatif) | De 10 000 à 3 millions USD |
| SME Scheme de la DBS | Fixées par la DBS | Pour petites entreprises locales |
| Banques commerciales | Taux négocié | Selon garanties et historique |
| Apport du promoteur | Au moins 10 % sur le BIF | Plus élevé ailleurs selon le risque |
| Frais de garantie | Variables | Hypothèque, nantissement, honoraires |
Dossier d'entreprise attendu par les prêteurs seychellois
- Certificat d'immatriculation de la société
- Licence de la Seychelles Licensing Authority
- Plan d'affaires et prévisions financières
- États financiers des derniers exercices
- Titre de parcelle ou liste des actifs donnés en garantie
- Pièces d'identité des associés et preuve de l'actionnariat seychellois
- Devis des équipements à financer
Ce qui fait échouer un projet d'entreprise
- Présenter un plan d'affaires fondé sur un taux d'occupation de haute saison toute l'année, alors que le tourisme seychellois connaît des creux marqués.
- Déposer au BIF un projet qui ne relève pas de l'économie bleue ou dont l'actionnariat seychellois est inférieur à 51 %.
- Commencer l'investissement avant la décision de crédit et financer le démarrage par découvert coûteux.
- Faire confiance à un intermédiaire qui promet un accès garanti aux fonds de la DBS contre une commission versée d'avance.
Questions des entrepreneurs sur le financement aux Seychelles
Qu'est-ce que le Blue Investment Fund ?
C'est un fonds géré par la Development Bank of Seychelles, financé par l'obligation bleue de 2018. Il prête à 4 % sur une durée maximale de quinze ans pour des projets de pêche durable, de transformation, de logistique ou d'aquaculture.
Un étranger peut-il bénéficier des fonds de la DBS ?
Les fonds publics comme le BIF ciblent les citoyens seychellois et les sociétés détenues au moins à 51 % par des Seychellois. Un investisseur étranger se tourne plutôt vers les banques commerciales ou des financements extérieurs.
Peut-on obtenir un différé de remboursement ?
Les prêteurs accordent parfois une période de grâce pendant la construction ou le démarrage d'une activité. Sa durée se négocie selon le projet, par exemple le temps de livrer un bateau ou de terminer un guesthouse.
Faut-il obligatoirement une garantie foncière ?
Pas toujours, mais une hypothèque sur une parcelle reste la garantie la plus recherchée. À défaut, le nantissement du matériel financé et des cautions personnelles des associés peuvent être acceptés selon le montant.